七個要點教你快速掌握儲蓄險中的重點！

你是否有碰過當拿到業務員說的儲蓄險DM或建議書、試算表時，出現一堆專有名詞或者如同報表般的數字，不知要從哪邊看起？業務員說的保本率、增值多少或是IRR又是什麼？

本篇文章將解析當我們拿到儲蓄險建議書時，要注意哪些名詞、以及名詞中的數據又各自代表什麼意思。

也會說明保本率、增值率、IRR分別代表什麼？哪一個利率才是真的值得注意的報酬率？教你如何快速掌握整份建議書的重點！

保單建議書上一定要掌握的４個名詞

累計所繳保費

累計所繳保費意指將每一期已繳付的保費加總起來。有的建議書上還會多列出一欄『每年所繳保費』。

累計所繳保費主要是幫助我們知道每一期裡，總共要繳多少保費、目前已經繳了多少保費、以及未來總共會繳多少保費。另外，累計所繳保費也是我們在算各式各樣利率的基礎成本要件。

身故／完全失能保險金金

身故／完全失能保險金金是指當被保人身故或完全失能時，可以領到的保險金。

因為儲蓄險本身架構是壽險的一種，故具有壽險的保障。但是過去儲蓄險的壽險保障占比通常不多，甚至有些保單在中後期的身故金才會大於總繳保費。

📌關於儲蓄險是什麼、以及儲蓄險適合什麼條件的人買，可以參考我們這篇【定期壽險vs終身壽險該怎麼選？】的第三點

因此，也衍生出不少新聞，像是當被保險人身故時，家人所可以領到的保險金遠遠低於所有總繳的保費，國人平均所繳的壽險保費約12萬元，但是國人平均身故給付卻不到58萬。往往在需要壽險派上用場時，卻發現自己保的保額，能夠幫助的實在太少。

近幾年在金管會的各樣新規範、調整後，目前壽險商品在設定的時候，皆需符合最低身故保額規定。這也導致了原本偏重在儲蓄的壽險（儲蓄險）需要花更多的成本在保障成本上，所以能給出來的保單現金價值（解約金）就變少了。

保單價值準備金（保價金）

保單價值準備金意指當我們繳付保費一段時間後，保單扣除保險公司的必要成本後，開始累積屬於這張保單的價值。

它的用處是什麼？

保單價值準備金比較常用於像是：想要透過保單來借款、或是資金有需求，需要解約金時，都需要透過保單價值準備金做為基礎去計算。

保單現金價值金（解約金）

保單現金價值金意指當保戶要跟保險公司解除保險契約時，保險公司用保價金扣除解約相關的費用後，退還給保戶的一筆錢。

也是我們最常聽到的「每年繳多少、總共繳幾年、可以領回多少」中的可以領回多少的部分。

保單現金價值金是儲蓄險中最重要的數值之一，也常用於計算各樣利率的計算基礎。

通常在繳費年期未滿時要解約的話，退還的解約金不會高於所有合計已經繳的保費，甚至有可能低很多。

所以尤其像是儲蓄型的壽險商品，千萬不要投保超過於自己能力範圍所能負擔的，以免當臨時有資金需求或是資金周轉不過時，會變成極大的負擔，甚至解約還會大失血。

近幾年市面上大部分都是利率變動型壽險，因為利率變動型壽險的「宣告利率*註」特性，會額外多出一部分的保額及保價金。而這也代表著，除了原本預定利率的解約金外，還能夠多領因為宣告利率特性而多的一筆解約金。

📌註：宣告利率是保險公司會運用所收到的保費進行投資，投資所獲得的收益，在扣除保險公司必要相關成本後所公告出的利率。它用途是什麼呢？它是保險公司要給保戶的「增值回饋分享金」（類似利息）的計算基礎。所以當宣告利率調升時，對保戶越有利。不過因它會隨著市場環境而有所影響，故它是不固定也不保證的利率收益。

儲蓄險一定要知道的３種利率

我們了解上面4個重要的名詞後，如果購買壽險的目的是投資、儲蓄，最想的知道不外乎是能夠得到多少收益、投資報酬率是多少。所以會有兩個名詞的數據是最常使用到的，那就是「累計所繳保費」以及「解約金」。也是計算下面3種利率時必要的基礎數據。

保本率

保本率＝當年度的「解約金」除以「累計所繳保費」

用下圖表格來看會比較好理解

保單年度末	累計所繳保費	保單現金價值（解約金）	保本率
1	10000	6400	64%
2	20000	15200	76%
3	20000	18700	94%
4	20000	20200	101%
5	20000	21000	105%
6	20000	21900	110%

我們可以透過表格發現，原來常常會聽到的「繳幾年、幾年保本」，其實就是什麼時候拿回來的錢會大於我所繳的保費。當保本率超過100%時，其實就是解約金已經大於所繳的總保費。

這邊要注意的是，目前市面上大多為利率變動型壽險，所以還會需要多加上因為宣告利率而多出來的解約金。

實務上常常會聽到幾年就保本這樣的話，都是未來幾年需要維持在購買時，保險公司所給的宣告利率狀態下（但通常到後期…）。要記住宣告利率是會浮動的，所以在數據中所得到的保本率也只能參考用。

增值率

增值率＝當年度保本率－上一年度保本率

一樣用前面表格為例

保單年度末	累計所繳保費	保單現金價值（解約金）	保本率	增值率
1	10000	6400	64%	12%
2	20000	15200	76%	18%
3	20000	18700	94%	8%
4	20000	20200	101%	4%
5	20000	21000	105%	4%
6	20000	21900	110%	4%

通常會從保本率100%後開始看，了解這張保單未來每年會增值多少。

因為利率變動型壽險是商品主力，跟上述的保本率一樣，所以得到的數據都只能當作參考。

大多數算出來的數據，都是未來幾年需要維持在購買時，保險公司所給的宣告利率狀態下。

內部報酬率（IRR值）

內部報酬率是三種利率中最重要，也是最接近實際報酬率的數據資料。

怎麼說呢？

雖然我們前面有提到的預定利率、宣告利率，都是儲蓄險能領回多少的關鍵因素，因為當它們越高、代表能夠領到的收益就越高。算出保本率、增值率，也是要了解保單未來預估能獲得的收益。

但是我們忽略了一個重要的因素「時間」

同樣的一筆錢在不同的時間取得，換算到今天的現值是不同的。

而IRR值就是將整個投資期間，不同時間所投入與產出的每一筆錢紀錄，都換算成目前的現值，也就是「折現率」。也因為它更接近現值，更能夠幫助我們知道投資期間的實際報酬。

不過如同前面的保本率、增值率一樣，如果是購買利變型壽險，那所拿到的數據都只能作為參考而已。

該如何計算儲蓄險的IRR呢？以下有兩種方式可參考：

1️⃣透過EXCEL的IRR公式計算

如上圖，我們在函數欄上輸入=IRR((現金流量,解約金),猜測值)

現金流量：我們每年繳付的保費，因為它是付出去的，故數值需要負數。已繳付完年度，數值輸入0。

解約金：我們選取想要領回年度的年度末解約金

猜測值：如果計算出的數值與預期常用值有不少差距時，就會出現「#NUM!」的情況。這時我們只要補上猜測值即可，如上圖總共是5個保單年度，我們可以輸入5%，即可跑出正確數值。

2️⃣網頁中搜尋IRR計算機

如果不想要在EXCEL中一格一格慢慢輸入，目前網路上也有很多相關資源。

只要在網頁中搜尋「IRR計算機」，就會搜尋到很多快速、方便的計算網頁。

結語

在了解這些名詞及數據的用途後，當業務員在說明保單時，就不在是單方向的聽取。而是可以更快自己掌握建議書中的重點，與業務員有個更對焦的對話。也可以試著透過自己的計算後，評估這份保單是否真實符合自己的需求。